親人往生，請辦 ” 限定繼承” 　而不是只辦”拋棄繼承", 
以免遭死者拖累！ 
臺灣高雄地方法院檢察署黃檢察官 

2010-08-06工商時報【記者高佳菁／台北報導】
國內銀行首次「壓力測試」啟動！依金管會規範，房貸當期貸放成數占7成5以上，及信用貸款金額是月收入8倍以上，將列為房貸違約高風險群，銀行初 估至少約有5％的房貸會被列入壓力測試高風險群中，以目前市場上購屋貸款額餘5.0242兆元計算，約有2,500億元高曝險部位。 
再者以目前銀行的平均貸款成數推估，未來全台房價一旦走跌，如北市房價下跌15％、北縣下跌20％，銀行所面臨的房貸違約壓力勢必超過 2,500億元。 
金管會為了解銀行授信部位的信用風險狀況，要求各銀行全面進行壓力測試，並在9月15日前回報測試結果，銀行業者表示，有關房貸壓力測試 部分，主要是由房貸的成數與信貸的負債比各分為4個區進行綜合評估，如房貸的成數若為7成5以上者，而信貸金額又是月收入8倍以上，那麼就會列為房貸違約 率壓力測試的最高風險群。 
銀行業者表示，金管會要求各銀行作壓力測試內容非常細，除了要細分各族群可能發生的違約率外，還要精算出一旦發 生違約率時，銀行的損失金額。由於目前銀行的房屋貸款成數最高為75％，因此金管會將違約情況區分為二類，第一類為「輕度違約」，當北市房價下跌8％、北 縣下跌10％，是屬於「輕度違約」，若房價下跌至此一水準時，銀行損失金額可能是多少；第二類是「重度違約」：金管會將北市房價下跌15％、北縣下跌 20％，歸為「高度違約群，當房價跌幅達到該標準時，銀行可能會面臨損失金額。正因金管會設相當多假設情況，因此，目前各銀行風控單位正積極展開調查。 

http://tw.morningstar.com/HKG/Articles/FeatureArticle.asp?ArticleId=/ODS/2000/FATT/2000FATT44591E_20070626.XML&change_needed=CH

《理財周刊》雜誌324期　文．徐子超       2006/11/15

加州公務員退休基金一向以操作嚴謹保守著稱，其優越的操作績效也使其被當作全球各國勞退基金投資的比較標竿。有鑒於中國股市今年火紅的表現，投資長也不得不決定擁抱中國市場。 
國內的消息指出，全國逾400萬勞工退休老本的4千億元勞退基金，過去因採最保守的存放銀行生息方式孳息，無法有效創造獲利。 
以實施新制1年所累積的1千億元退休基金，僅賺進利息7.18億元，未達勞工退休金條例的法定收益標準，使得目前已經屬於嚴重拮据狀態的國庫，依法還必須予以補足。這樣的績效遭到各界人士的指責。行政院勞委會決定，明年再開放國外投信機構操作勞退金，反觀國外退休基金運作的狀況，他山之石或可借鏡。

加州公共退休基金 績效卓越

Ｍ型社會來了

商業周刊（2006/10/16）

九月底，財經報紙頭條出現斗大標題，英商渣打銀行宣布，以新台幣四百億元收購 新竹商銀。緊接著， 十月四日 ，匯豐銀行、花旗銀行又爭相提供高價購併華僑銀 行。

同一天傳出，大眾電信也將出售全數股權，交易金額超過新台幣七十億元，爭取卡 位的外資包括麥格理、卡萊爾、新橋、高盛等。不止金融、電信產業，在有線電視 市場，過去一年，外資將行情炒高一倍，東森、台灣寬頻、中嘉等一一被外資收 購。一波外資軍團正虎視眈眈的登陸台灣。

將鏡頭轉進房地產市場，最讓消費者震驚的是，剛結束的九二八房地產檔期，台北 房價創十年新高，天母地區出現挑戰每坪八十萬元關卡的預售豪宅案，內湖區豪宅 建案將挑戰每坪五十萬元。一份「購屋痛苦指數」調查報告顯示，要進駐台北市（三十五坪預售屋），一般民眾平均需十八‧四年不吃不喝。

台灣退休新制檢視 ( 2007/07/12 10:30)

【經濟日報╱社論】陸資與房價( 2008.04.19 )

「北市預售屋再創天價，每坪62.3萬」、「建商組賣屋團，520後登陸」；這些標題，總統選後，便不斷地在媒體的房地產消息與廣告出現。但這樣熱絡的景象，卻怎麼樣也跟學者的資料兜不起來。專業學者發現，內政部發布之房地產景氣動向季報、住宅需求動向季報，與國泰建設發布之國泰房地產指數季報等資料，不約而同顯示，自去年第二與第三季起，房地產市場已進入反轉格局，部分地區已出現價格泡沫問題或供給過剩問題。

而出現價量背離趨勢明顯的，便是北市房地產；也就是說，被大肆渲染的天價基本上是有行無市。建商不斷地拋出個案與片面的資訊，但對於實際成交的件數比例，卻每每以機密為由，沒有透露；使得市場資訊在建商的片面個案利多資訊及學者整體數據下紛擾不清，令實際想買賣房子的民眾困擾不已。

無論有多少人買，建商開出天價，乃是事實；早在去年第四季，台北市的房價-所得比例便已達到8.6倍，如今房價再漲，真不知道，這些天價的房子要賣給誰？台北市民若買不起，當然就想辦法賣給台商，賣完台商，再賣陸客。如今建商如此積極推動房地產賣陸客，要嘛就是台北市民與台商大都買得差不多了，再不然就是想要利用陸資話題，營造購屋榮景形象。但事實上，要開放陸資來台投資房地產，恐怕還有許多配套政策有待釐清與決定。

近 一年來，難得看到英國金融時報以正面的形容詞肯定英格蘭銀行總裁金恩（Mervyn King）的策略。然而當4月下旬英國央行提出500億英鎊的SLS（特別流動性規劃Special Liquidity Scheme）以協助英國銀行界度過因信用緊縮而產生的流動性危機時，不僅獲得銀行歡迎，美國聯邦準備理事會（Fed）也考慮跟進，甚至連自北岩銀行案後 一直挑剔金恩的金融時報也以罕見的言辭稱許。

SLS其實不是複雜的概念。在此規劃下，銀行得以本年以前承做房貸的證券化商品（MBS）向英格蘭銀行以折扣後成數交換國庫券取得流動性，此一窗口開放六 個月，其費率與LIBOR利率連動，兩券的交換（Swap）為期一年，必要時可展期兩年。這個被金恩稱為「將流動性問題釜底抽薪」（take the liquidity issue off the table in a decisive way）的手段，被媒體認為既可緩解信用危機，避免道德風險，又可不傷及納稅人（其實是英格蘭銀行），甚至可帶動LIBOR（倫敦金融同業拆放利率）的下 降，頗獲好評。

銀行之流動性危機
2008/05/02
文／葉銀華
銀行的資金主要來自於大眾存款，為了維持流動性以供存款戶提取，因此有存款準備的政策。再者，為了提高銀行的經營效率，降低存款準備率是國際趨勢。然而，當銀行發生突發性事件襲擊了存款戶信心而發生異常提領現象時，提領金額遠遠超過存款準備金的額度，且即使該銀行馬上出售變現性佳的證券，亦不足以支應時，將導致銀行面臨流動性危機。
去年7月陽信銀行負責人因涉案被檢調單位調查與偵辦，引發存款戶異常提領，因此向金管會求助。當時台銀、土銀與郵政公司各提供100億元資金轉存陽信，以解除此一流動性危機。金管會是銀行的主管機關，當然會正面處理此一流動性危機；然而要讓台銀、土銀、郵政公司提供資金，必須經它們的唯一股東（財政部、交通部）同意，此事當然需要行政院的統籌協調。雖然陽信銀流動性危機事件已過，以後仍然有可能會發生類似事件，值得政府好好思考解決機制，藉以強化台灣「金融安全網」。

不是秘密的秘密

http://chinese.wsj.com/big5/20080610/mst113724.asp?source=NewSearch

2008/06/10 11:27

我遇到過的最不相信華爾街的投資者就是華爾街股票資本市場上的專業人士﹐也就是那些給新上市股票定價的家伙們。不過﹐在他們的個人帳戶上﹐從來見不到一只他們自己吹得天花亂墜的股票。
這是怎麼回事呢﹖他們就像華爾街“香腸工廠”的領班。他們知道香腸里都灌了些什麼貨色﹐加工、包裝、出售都走了哪些程序﹐而且﹐這些香腸他們自己一根都不想要。

中國時報A4/焦點新聞2007/03/19
《時代論壇》境外：全球化時代的最大黑箱
【南方朔】
最近，明基公司內線交易案成了台灣企業界最大的負面事件。其中最主要的部分，乃是該公司在合併西門子後虧損嚴重，於是在九十四年財報公布前，以個人內線交易的方式，出售保管的海外員工配股，價款匯入設在馬來西亞的紙上公司ＣＲＥＯ，而後在股價大跌時，ＣＲＥＯ再以外資身分匯入護盤。因此，明基案和錢有沒有落入任何私人口袋並無關連，而是涉及內線交易、洗錢、背信等罪名的醜聞。此案最重要但卻普遍被人疏忽的是「境外」。

其實，以「境外」為手段，用以保存財富，規避賦稅，或者加入全球理財市場，脫離政府不當法規政策之束縛，以及做為公司擴大利益甚至藉以掏空公司，圖利自己，這種行徑在台灣早已行之久矣，如果我們不健忘，去年的中信金插旗兆豐金，不就以設在香港的紙上公司「紅火」製造假交易而圖利於己？另外，中信銀以兩個境外紙上公司「英屬維京群島科信資產管理公司」及「英屬開曼群島泰通資產管理公司」，不也同樣以假交易來處理不良資產，達到掏空公司，圖利於己之目的嗎？由中信金、中信銀、明基等公司治理上的重大弊案，我們已當警惕到，「境外」這個「資本處理工廠」，它在替台灣公司爭得許多自由空間的同時，它所帶來的負面效應如逃漏賦稅，公司詐欺造假，甚至掏空公司圖利於己等弊端已到了不容忽視的程度。